La morosidad en Argentina alcanzó su nivel más alto en dos décadas. Del total de 20,9 millones de deudores del sistema financiero, 5,8 millones están en mora, según datos del Centro de Economía Política Argentina (CEPA).

En las familias, el problema es particularmente grave. La tasa de morosidad en bancos pasó del 2,5% en octubre de 2024 al 12,3% en mayo de 2026. Los préstamos personales y tarjetas de crédito son los principales culpables, con tasas de 14,9% y 12,5% respectivamente.

Pero la situación es aún más crítica en las billeteras virtuales y fintech. Allí la mora saltó del 7,3% al 29,6% en el mismo período, superando incluso el récord de la pandemia de COVID-19.

¿Quién debe dinero? Casi 4 de cada 10 jóvenes entre 18 y 34 años están en mora. En menores de 24 años, la proporción sube al 40,9%. Los datos muestran que varones y mujeres se distribuyen casi por igual entre los morosos, aunque hay diferencias: los varones tienden a endeudarse más con bancos, mientras que las mujeres recurren más a billeteras virtuales.

Por zonas del país, Cuyo y el NOA presentan los índices más altos. La Rioja encabeza con 22,8% de morosidad, seguida por San Luis (20,1%) y Catamarca (20,0%). En el otro extremo, La Pampa (9,1%) y CABA (10,1%) registran los niveles más bajos.

Causas reales El informe de CEPA atribuye la crisis de morosidad a la caída del salario real, que ha retrocedido entre 8,7% y 18,7% desde el inicio de la gestión de Javier Milei. No se trata de gastos irresponsables, sino de ingresos insuficientes para pagar deudas con tasas de interés muy elevadas.

En el sector empresarial la morosidad es menor (3,0%), pero crece. La construcción sufre más con un 7,0% de irregularidad, seguida por alojamiento y servicios de comida (6,9%).